特種石墨需求增速
特種石墨主要包括等靜壓石墨和針狀焦，應用領域非常廣泛。等靜壓石墨最重要的消費領域就是太陽能硅晶生產(chǎn)，由于光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動硅晶產(chǎn)量快速擴張，作為硅晶生產(chǎn)的石墨耗材受益于全球光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。隨著光伏產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效應發(fā)揮，光伏成本在不斷下降，加之核電危機的影響，光伏產(chǎn)業(yè)未來應用前景更大。等靜壓石墨主要應用在太陽能光伏和半導體、連鑄結晶器、電火花加工和核電等領域，特別受光伏產(chǎn)業(yè)帶動，等靜壓石墨供不應求，價格居高不下。在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上，等靜壓石墨需求大幅增長，大規(guī)格等靜壓石墨生產(chǎn)主要銷售熱場和坩堝等產(chǎn)品，而在目前國內(nèi)產(chǎn)等靜壓石墨存在產(chǎn)能瓶頸的背景下，等靜壓石墨盈利能力仍將維持高位。從國內(nèi)市場需求來看，我國對等靜壓石墨年需求量將在2015年超過3萬噸，重點關注博云新材、中鋼吉炭等上市公司。
我國針狀焦年需求量在40萬噸左右，80%靠進口，高等級產(chǎn)品則完全要靠進口。進口針狀焦不僅成本較高而且供應不穩(wěn)定，還導致鋼鐵行業(yè)被迫承擔較高的成本從國外采購很大比例的超高功率石墨電極。針狀焦是超高功率和高功率石墨電極的主要原料，占成本的70%。由于技術壟斷，針狀焦主要由國外公司生產(chǎn)。國際針狀焦生產(chǎn)商在產(chǎn)能上維持現(xiàn)狀，以維持針狀焦價格在高位運行以獲取高額利潤。石墨電極行業(yè)利潤集中到針狀焦生產(chǎn)企業(yè)，超高功率和高功率電極行業(yè)維持在微利狀態(tài)。隨著國內(nèi)技術取得突破性進展，針狀焦產(chǎn)能逐步突破國外壟斷，價格向合理水平回歸，石墨電極企業(yè)方大炭素將會受益。 四、石墨烯電池概念股簡介
1、方大炭素(600516)：
公司以“礦”助“碳”的發(fā)展邏輯，公司通過投資其他礦業(yè)項目及開發(fā)自有礦山，為發(fā)展碳素產(chǎn)業(yè)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流。此次公司收購佳金礦業(yè)60%股權是對這一邏輯的強化。此次收購為做大做強公司業(yè)務，拓展公司發(fā)展領域，提升公司競爭力，增強公司投資效益提供了保障。該礦正處于建設初期，預計在2013 年之后給公司創(chuàng)造業(yè)績。
公司7月份針對特種石墨和針狀焦項目發(fā)布了非公開發(fā)行預案， 擬募集資金28 億元，公司將通過運作該筆資金解決收購佳金礦業(yè)股權及后期開發(fā)中一定的資金問題。我們認為公司的先增發(fā)、后收購是在綜合考量風險后的有計劃、有步驟操作，短期內(nèi)對公司經(jīng)營不會造成影響。初步核算收購價格在3000 萬元以上，但目前該礦還屬于勘探階段，后期開發(fā)、基礎設施建設等需要更大筆資金。
2、博云新材(002297)：
公司汽車剎車片和高性能模具材料技改工程有望在下半年順利投產(chǎn)，將打破公司目前產(chǎn)能瓶頸，助推公司收入快速增長。公司自從去年7月與Honeywell公司聯(lián)合中標取得C919大飛機機輪、剎車系統(tǒng)獨家供應商開始，一直與其保持密切合作，積極推進合資公司的組建。如若聯(lián)手成功將有助于公司逐漸打入歐美飛機市場，為公司增長打開新空間�！ �
3、中鋼吉炭(000928)：
江城500噸碳纖維項目9月份完工。公司在江城建設的500噸碳纖維項目，預計9月份可以完工，經(jīng)過試生產(chǎn)等程序后，預計明年底、后年初可以達到正常盈利水平。500噸碳纖維項目完工后，公司將繼續(xù)建設1500碳纖維噸項目。
碳纖維市場前景巨大，風電、電纜等行業(yè)為主要下游。根據(jù)風電行業(yè)相關標準，2兆瓦以上風電設備必須采用碳纖維材料，隨著國內(nèi)風電裝置大量建設，碳纖維需求量將有爆發(fā)式增長；碳纖維另外一個重要應用領域是電纜骨架材料，這也是未來公司碳纖維的重點發(fā)展方向之一。目前國內(nèi)碳纖維年需求總量大概在1.6W-2W噸左右，公司2000噸達產(chǎn)后，將成為最大的國內(nèi)碳纖維企業(yè)；但市場供需缺口仍然巨大。